25万买理财产品还是放余额宝？ 净值型理财产品怎么选？

如果有多余的钱，可以把这些钱用于理财，这样就可以保证钱能跑赢通货膨胀，甚至是能赚很多钱。有网友咨询，假设有25万元，25万买理财产品还是放余额宝?下面来了解下。

事实上，余额宝也属于理财产品，余额宝是货币基金。是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金是余额宝的基金管理人。

再来说下余额宝的收益，余额宝最新的每万份收益是0.5539，存25万每天收益是13.8475。由此来看，余额宝的利率比银行活期要高，但比起其它的基金要低。

小编认为，有25万最好是分散投资，这样不仅能保证资金的安全，而且可以尽最大的力量提高收益率。可以放15万在余额宝，其余的购买收益率较高的理财产品。

银行理财登记中心数据显示，2021年三季度共305家机构新发理财产品1.17万只，募集资金规模31.87万亿元。截至9月底，共337家机构有存续理财产品，存续规模27.95万亿元，同比增长9.27%。随着转型过渡期即将在年底收官，净值型理财产品规模稳步上升，占比达86.56%，较去年同期提高26.08个百分点。

面对理财市场的调整和眼花缭乱的产品品牌，投资者该如何选择净值型理财产品呢?

既要选公司也要选产品

过去的银行理财都是预期收益型，经常被理解为“刚兑”产品，也就是不管理财产品到期能否达到收益预期，管理人通常都将按照产品说明书上列示的预期收益率支付给投资者本金+收益，因此投资者不需要太多理财知识就能参与。

但净值化改革之后，理财产品打破了“刚兑”规则，尤其是银行理财子公司的成立，一家银行可以同时代销多家理财公司发行的产品，因此对投资者综合素质要求更高。

据统计，截至9月底，理财公司共获批筹建29家，其中21家正式开业，产品存续规模达13.69万亿元，较年中增长36.75%，同比增长2.75倍。随着理财业务的转型与理财公司的发展，理财公司市场份额占比稳步增加，占比达48.97%，成为理财市场绝对主体。

在这样的大背景下，投资者在选择净值型理财产品的时候，首先应该挑选那些口碑较好，产品运营能力、投研投资能力和风险处置能力等方面都比较高的理财公司发行的产品。

此外，投资者还要根据资金的使用计划确定产品期限。目前市面上发行较多的净值型理财产品多为封闭式和开放式两种形态，其中封闭式净值型理财产品的运作周期一般都在1年以上，产品到期后投资者才能获取本金和收益;开放式净值型理财产品的运作周期多为7天、1个月、3个月、半年、1年、一年半、两年等，投资者可以根据资金流动性需求在产品开放时申购或赎回。

一般来说，理财产品的运作期限越长，收益就越高，但灵活性较差;反之，理财产品的期限越短，灵活性较高，收益也相对较低。

三大指标看懂产品收益

净值型理财产品与预期收益型理财产品最大的不同在于打破了银行理财产品刚性兑付的潜规则，在提示风险的同时收益也更大。那么，对于不熟悉净值型理财产品的投资者，该如何判断收益呢?

投资者首先可以看理财产品的收益率。产品收益率是评估理财产品在某一期间内的业绩表现，衡量产品管理人投资能力的重要工具。常用指标有：成立以来年化收益率、今年以来年化收益率、近三个月年化收益率、近一个月年化收益率。

以“成立以来年化收益率”为例，顾名思义是产品成立至今的年化收益率，它反映的是较长时间内的净值增长平均比率。目前净值型理财产品会定期披露成立以来年化收益率，投资者也可根据公式自行计算：成立以来年化收益率=(累计单位净值-1)/成立至今的天数*365。

其次，投资者还可以看理财产品的净值走势。净值走势图最能反映净值型理财产品的运作能力，通常纵坐标是产品的累计净值，横坐标是产品净值日期。一款好的净值型理财产品投资目标更偏向于“稳”，也就是控制净值波动幅度、控制净值回撤的程度，尽量淡化短期市场波动带来的净值扰动，其净值曲线一般呈现平稳向上的趋势。

此外，还可以看理财产品的业绩比较基准。新产品发售时没有历史业绩做比较，因此投资者可以参考产品设定的“业绩比较基准”来判断产品的收益目标。

虽然业绩比较基准不是产品最终实现的收益率，但它是净值型产品在投资时，根据市场趋势判断和产品的投资策略，测算的一个投资收益大概率的可能值，代表了产品管理人对于产品未来的收益“小目标”。因此对于产品的运作收益，业绩比较基准具有一定的参考意义。

需要提醒的是，净值型理财产品的特点是非保本浮动收益，投资盈亏由投资者自负。因此投资者需要认真地完成风险评测，根据风险评测结果选择对应风险等级的理财产品。

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